Обзор рынка ПИФов и акций
Относительно скудный внешний фон способствовал преобладанию консолидационных настроений на российском рынке акций на прошлой неделе. При этом за неделю индекс ММВБ прибавил лишь 0,25%, а индекс РТС - 0,36%.
Начало торговой недели на отечественных фондовых площадках после удлиненных выходных было охарактеризовано гэпом вверх. За праздничные выходные российские инвесторы пропустили ряд позитивных новостей, которые были в итоге отыграны в понедельник. Так, одним из основных драйверов стал отчет с рынка труда США. Уровень безработицы в стране неожиданно упал и составил 7,7%, а количество новых рабочих мест вне с/х выросло на 236 тыс. При этом январские данные были пересмотрены в худшую сторону, но существенного негатива подобный пересмотр не вызвал. Дополнительную поддержку оказали и итоги стресс-тестов 18 системообразующих банков США. Практически все банки успешно прошли проверку, проводимую ФРС. Однако мощных покупок на зарубежных площадках новость все же не вызвала в связи с тем, что имелись сомнения в жесткости условий тестов. Небольшую ложку дегтя добавило агентство Fitch, понизив рейтинг Италии с отметки «А-» до «ВВВ+», при этом прогноз по рейтингу «негативный». Снижение было вызвано итогами парламентских выборов, которые повысили политическую неопределенность в стране. С другой стороны подобное решение не стало сюрпризом для участников торгов. В результате уже в понедельник индекс ММВБ смог закрыть гэп от 21 февраля, поднимаясь выше отметки 1515 пунктов. Однако в отсутствии новых драйверов инвесторы все же предпочли зафиксировать прибыль в районе данной отметки.
В роли дополнительных факторов, выступавших на стороне фиксации прибыли, стоит отметить и близость значимых сопротивлений на американских площадках. К тому же не поддерживали российских инвесторов и крупные долговые аукционы в США. Вдобавок ко всему новостной фон в первой половине недели был довольно скуден, что также не выступало на стороне возобновления активных покупок. Однако, несмотря на имеющиеся негативные предпосылки, американские покупатели не спешили сдавать позиции, что сдерживало в свою очередь российских участников торгов от более существенной коррекции. Поддержать индексы в середине недели смогли и внутренние новости. Так, акции «Газпрома», занимающие существенную долю в индексах, росли более чем на 2% на фоне переговоров с китайской компанией CNPC по вопросу поставок российского газа на рынок Китая.
Вторая половина недели оказалась более насыщенной на статистику. В частности в четверг была опубликована неплохая статистика по недельной безработице в Штатах, которая позволила российским индексам отскочить вверх с локальных минимумов. Так, заявки на пособие по безработице в США неожиданно снизились на 10 тыс., в то время как ожидался их рост на аналогичную величину. Стоит отметить, что подобные статданные нивелировали разочаровывающие известия из Европы: было отмечено снижение занятости в еврозоне в IV квартале, а также тройка кредиторов пока что отложила решение о предоставлении очередного транша помощи Греции.
Под занавес торговой недели спутать планы российским покупателям смогла статистика из США, которая в целом оказалась смешанной. Так, с одной стороны рост потребительской инфляции в стране превысил ожидания, с другой - данные по промпроизводству оказались лучше прогнозов. Окончательно разочаровать инвесторов смогли предварительные данные по индексу настроения потребителей по данным Университета Мичигана: показатель упал до 71,8 пункта, в то время как ожидался рост показателя до 78 пунктов. В результате неделю индекс ММВБ завершил немного ниже уровня 1500 пунктов.
По данным investfunds.ru, за период с 7 по 15 марта паи открытых индексных фондов (акций) в среднем по рынку прибавили в стоимости 0,50%*. Стоимость паев открытых ПИФов акций снизилась в среднем на 0,28%*, а стоимость паев открытых фондов смешанных инвестиций - в среднем на 0,22%*. Стоимость паев открытых облигационных ПИФов увеличилась за рассматриваемый период на 0,12%*. Паи фондов денежного рынка прибавили 0,14%*.
Текущая неделя на отечественных фондовых площадках будет напряженной. Основное внимание инвесторов будет приковано к ситуации по поводу условий предоставления помощи Кипру. Первоначальная резко-негативная реакция все же может смениться. В частности поддержку инвесторам могла бы оказать пресс-конференция после заседания ФРС, на которой глава регулятора Б.Бернанке с высокой долей вероятности попытается успокоить рынки, заявив о приверженности мягкой денежно-кредитной политике.
Комментарии по работе фондов УК «АГАНА»
Стоимость паев фонда акций «АГАНА - Экстрим» за рассматриваемый период выросла на 1,00%**. Итоги деятельности фонда оказались существенно лучше среднерыночного итога ПИФов акций (-0,28%*). Некоторую поддержку оказала значительная доля в портфеле долларового кэша. За неделю доллар США укрепил позиции к рублю, что позитивно отразилось на результатах работы фонда.
Паи ПИФа «АГАНА - Консервативный» прибавили в стоимости 0,22%**. Итоги деятельности фонда оказались немного выше среднерыночного уровня прироста стоимости паев ПИФов облигаций (+0,12%*).
Паи фонда «АГАНА - Индекс ММВБ» прибавили в стоимости 0,42%**. Результат фонда оказался на среднерыночном уровне индексных ПИФов (+0,50%*), а также выше прироста индекса ММВБ (+0,25%).
Паи ПИФа «АГАНА - Молодежный» прибавили за рассматриваемый период 0,28%**, что оказалось лучше среднерыночного итога по фондам данной категории (-0,22%*). Наибольшая доля в портфеле приходится на акции «Газпрома», прибавившие за рассматриваемый период 8% на фоне технических факторов, а также новостей в отношении переговоров с китайской компанией CNPC.
Паи ПИФа «АГАНА - Нефтегаз» по итогам рассматриваемого периода прибавили в стоимости 0,20%**. Итоги деятельности фонда оказались немного лучше среднерыночного итога открытых ПИФов акций нефтегазового сектора (+0,02%*), благодаря присутствию в портфеле акций «Газпрома».
Информация предоставлена ООО «Мурманский фондовый интернет центр» (ГК «АЛОР»).
* данные -www.investfunds.ru
