Данные по экономике США, опубликованные во второй половине сессии, усилили распродажи на российском рынке. В первой половине торгового дня снижение основывалось на ситуации на валютном рынке, где евро продолжило ослабевать по отношению к американскому доллару на фоне обеспокоенности инвесторов проблемами Греции и возможного ужесточения денежно-кредитной политики в США. Данные новости вернули валютную пару EUR/USD к нижней границе нисходящего канала, а затем - в район минимума года, зафиксированного 12 февраля.
Статистика по экономике США оказалась значительно хуже прогноза. Инфляция производителей превзошла ожидания, что свидетельствует не только о восстановлении экономики США, но и росте инфляционных опасений. Это способствует более скорому сворачиванию мер поддержки экономики. Статистика по инфляции усилила опасения инвесторов, которые определяли ход торгов в первой половине дня. Данные по рынку труда оказались хуже прогноза: количество заявок на получение пособия неожиданно выросло, а количество получающих пособие осталось на неизменном уровне вопреки ожидавшемуся сокращению. Данные по рынку труда усилили негативные настроения участников рынка.
«Медведям» сегодня удалось пробить поддержку по индексу ММВБ, которая приходится на 100-дневную скользящую среднюю (около 1330 пунктов). За две сессии распродаж российский рынок потерял половину роста понедельника и вторника. На мой взгляд, спекулятивно стоит открыть позиции на покупку, поскольку велика вероятность смены настроений. В первую очередь, рекомендую обратить внимание на акции Сбербанка, которые вернулись в район минимума года (78,10 руб.). Потенциал для дальнейшего падения - небольшой; скорее всего, акции будут откупаться. В ходе распродаж бумаги потеряли в стоимости порядка 5 руб. На мой взгляд, длинные позиции стоит открыть с целью 84 руб.
На американском фондовом рынке сегодня ожидаю увидеть формирование коррекционных настроений. Негативная статистика, а также технические факторы, а именно - закрытие индекса S&P 500 вблизи отметки 1100 пунктов, способствуют возвращению «медведей» на торговые площадки. После отыгрывания негативных факторов дальнейший вектор будет задан публикацией индекса деловой активности от ФРБ Филадельфии и индекса опережающих индикаторов. Данные ожидаются позитивными, поэтому после распродаж на американских площадках в начале сессии рекомендую спекулятивно открыть длинные позиции.
Основным риском переноса позиций на завтра является оглашение данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США, которые будут оглашены уже после окончания сегодняшних торгов на российском рынке. Кроме того, риском по-прежнему является приближение длительных выходных на отечественных площадках, что снижает привлекательность инвестирования. Не стоит ожидать возвращения длинных денег на российский рынок. Волатильность останется на высоком уровне, повышая привлекательность спекулятивной стратегии.
Информация предоставлена ООО «Мурманский фондовый интернет центр» (ГК «АЛОР»).
